對「 數字人民幣」的觀察與猜想（五）SWIFT + CHIPS 與 CIPS系統

美元跨境支付 SWIFT + CHIPS

SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) 與 CHIPS(Clearing House Interbank Payments System) 組成美元的交易系統。

SWIFT系統在1973年成立，總部位於比利時首都布魯塞爾，主要提供通信服務，專爲其成員金融機構傳送同匯兌有關的各種信息。SWIFT 只是一個通信系統，不是一個清算支付系統。除了美元之外，它亦可以處理其他貨幣，包括人民幣。接通全球超過11,000家銀行、證券機構、市場基礎設施和企業用戶，覆蓋200多個國家和地區。（註1）

CHIPS系統創立於1970年，是全球最大的美元支付系統，在2015年，CHIPS系統承擔了超過九成以上的美國國內和國際上的美元支付清算工作。（註2）

SWIFT Code 令我們知道 SWIFT 的存在

SWIFT 網絡大，效率低，費用高

委託銀行匯款到海外，銀行通常都會問收款銀行的 SWIFT Code，這是一般市民，知道 SWIFT 系統存在的原因。可是 ，當我們反問銀行，匯款甚麼時候到收款人賬戶，銀行職員通常都會面有難色，搖頭說不知何時到賬。究其原因，問題主要是出在 SWIFT。  SWIFT 是一個舊系統，網絡龐大，效率低，費用高昂。

SWIFT 成為美國制裁工具

SWIFT 的另一個問題是，它已成為了美國制裁其他國家的工具。雖然 SWIFT 的總部位於歐洲，但由於美元是 SWIFT 的最大流通貨幣，SWIFT 不可能得罪美國。如果美國命令  SWIFT ，停止替某一間銀行，傳送美元的跨境支付信息。那麼，這家銀行便難以進行美元業務。

美國常常會列出名單，制裁某國的官員，不許銀行向他們提供銀行服務。由於世界各大銀行，都有跨境美元支付業務，各大銀行不想自己的美元業務被中斷，那便只好乖乖就範，取消有關官員的銀行戶口。

中國的 CIPS 系統

CIPS 全名叫 Cross-border Interbank Payment System，中文叫「人民幣跨境支付系統」，可以理解成中國版本的 SWIFT。

人民銀行在 2012年4月，決定建設 CIPS ，3年後系統（一期）投入服務，到了2018年5月，系統（二期）全面投產。根據其網站資料，截至2021年6月， CIPS共有51家直接参与者，1139家间接参与者，其中亚洲878家（含境内527家），欧洲153家，非洲42家，北美洲26家，大洋洲23家，南美洲17家。

人民幣跨境支付

 SWIFT 有上萬個參與者，而 CIPS 只有上千個。在進行人民幣跨境支付時，如果收款銀行，沒有連到 CIPS ，那便要走 SWIFT 的通路了。

人民幣跨境支付的通路，如果不是百份百由中國控制，對中國的金融安全，會有潛在的威脅。因此， 一個由中國自己控制的網絡，看來會不斷擴大，提供全球的人民幣跨境支付服務。

（註1）：<專訪SWIFT亞太區董事總經理>

（註2）：Clearing House Interbank Payments System

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