對「 數字人民幣」的觀察與猜想（六）「淨額結算」與「即時支付結算」

不同的結算系統

2018年9月，香港金融管理局推出「轉數快」。市民可以用手機或者電腦，透過「轉數快」，轉賬至另一本地用戶，款項即時到賬。自從有了「轉數快」，筆者已經甚少使用傳統的支票了。

「轉數快」和傳統的支票，背後的結算系統，是完全不同的。

「轉數快」即時到賬

「淨額結算」（Net Settlement ）

「淨額結算」是指，支付系統將在一定時點上，收到各金融機構的轉帳金額總數，減去發出的轉帳金額總數，得出凈餘額，以此凈餘額進行結算。

香港的本地支票系統，是「淨額結算」的例子。每個銀行工作天，銀行之間會集合和對方銀行有關的支票，計出當天的支付或收取之淨差額，以這淨差額來結算。

一般市民要在銀行截數前，把支票存入銀行，才可以在下一個工作天，取得款項。在這互聯網年代，要等一天才到賬，令人感到支票系統十分老化，需要革新了。

「即時支付結算」 （Real Time Gross Settlement, RTGS ）

「即時支付結算」是指金融機構（例如：銀行）透過在系統結算機構（例如：香港金融管理局）開設結算戶口，進行連續的逐筆結算。

「轉數快」便是「即時支付結算」的例子。

香港人民幣 RTGS

談完港幣的結算系統，現在看看「離岸人民幣」的即時支付結算系統。

「離岸人民幣」的即時支付結算系統，原來設在香港。上海證券交易所，在2017年，做了一個<香港人民幣離岸市場的清算機制研究>，有關報告是這樣寫的：

「香港人民幣即時支付結算系統（Real Time Gross Settlement，RTGS）稱為即時全額支付系統 ，也被稱為即時支付結算系統，是按照國際標準建立的跨銀行電子轉賬系統，可看作中國現代化支付系統（CNAPS）的延伸。 2006 年 3 月，為提升銀行同業交易的結算效率，香港推出人民幣結算系統。 2007 年 6 月，香港金管局對該系統進行升級，成為全面的人民幣即時支付結算系統（RTGS）。 香港人民幣即時支付結算系統（RTGS），由中國銀行（香港）有限公司擔任清算行，由香港銀行同業結算有限公司則負責系統運作事務，具有逐筆處理業務、全額清算資金、即時到賬的特點。」（註1）

香港的金融基建概覽, 金管局（註2）

「數字人民幣 」跨境支付測試

2020年12月4日，香港金管局局長余偉文，在他一篇名為《金融科技新趨勢 ─ 跨境支付 》的文章中透露：「最近也有一個令人鼓舞的發展，就是金管局正在與中國人民銀行數字貨幣研究所，研究使用「數字人民幣 」進行跨境支付的技術測試，並作相應的技術準備。」

看來，香港金管局與中國人民銀行，正在建構一個「數字人民幣 」版的跨境「轉數快」。

（註1）：<香港人民幣離岸市場的清算機制研究_上交所2017>Page 18

（註2）：香港的金融基建概覽, 金管局

下一頁     上一頁     第一頁